第四章 钢铁行业

第一节 基本判断

一、产需双双保持增长

（一）钢铁产量继续保持增长

2020年，中国生铁产量为 8.8 亿吨，同比增长 4.3%；粗钢产量为 10.5亿吨，同比增长5.2%，钢材产量为13.2亿吨，同比增长7.7%（见表4-1）。

从钢材细分品种产量看，2020年钢筋、盘条（线材）、冷轧薄板、中厚宽钢带、焊接钢管累计产量呈现不同幅度的增长，其中中厚宽钢带增幅最大，达到12.2%（见表4-2）。

从各地区钢铁生产情况来看，2020年东部的生铁、粗钢和钢材产量分别为55413.1万吨、63741.4万吨、85495.3万吨，分别占全国生铁、粗钢和钢材总产量的62.4%、60.5%、64.5%，同比分别增长12.5%、5.0%、9.2%。中部的生铁、粗钢和钢材产量分别为20831.7万吨、25229.0万吨、26035.6万吨，分别占全国生铁、粗钢和钢材总产量的23.5%、24.0%、19.7%，同比分别增长5.9%、8.1%、8.8%。西部的生铁、粗钢和钢材产量分别为12507.6万吨、16329.6 万吨、20958.3 万吨，分别占全国生铁、粗钢和钢材总产量的14.1%、15.5%、15.1%，同比分别增长4.3%、4.7%、15.1%（见表4-3）。

（二）下游需求增长

钢铁行业下游的需求主要包括房地产、基建、机械、汽车行业、家电、管道、造船等。2020年，钢铁行业需求快速增长。中钢协预测，2020年我国粗钢表观消费量同比增长9%，钢材实际消费同比增长7%左右，其中建筑业增长 10%、制造业增长 4%。下游产品中，大型拖拉机、冷柜产量大幅增长，分别同比增长56.0%、49.6%。

2020年钢铁下游行业产品累计产量情况见表4-4。

二、行业投资快速增长

2020年，我国黑色金属冶炼和压延加工业投资额同比增长26.5%，连续两年大幅增长，黑色金属矿采选业固定资产投资额累计同比下降 10.3%，由正转负（见表4-5）。

三、产品价格逐步回升

2020年1月开始，受疫情影响价格指数下行，在5月初达到年内低点，随后价格缓慢上升，11月后价格开始快速上升，到12月末达到年内高点。以中钢协综合钢材价格指数为例，1月3日价格指数为106.3，之后价格下行，到4月30日达到年内低点，价格指数为96.62，较年初下跌9.72，降幅为9.1%；随后价格缓慢上行，11月初价格指数达到108.9，之后价格快速上涨，在11月 13 日价格指数达到 112.0，中下旬出现短暂平台后又快速上升，到 12 月末价格指数达到129.1，较年初上涨22.8，涨幅为21%（见图4-1）。

四、行业效益持续恢复

2020年钢铁行业效益持续恢复。据中国钢铁协会统计，2020年，重点统计钢铁企业销售收入4.7万亿元，同比增长10.9%；利润总额为2074亿元，同比增长6.6%；平均销售利润率4.4%，同比下降0.18个百分点。2019—2020年黑色金属冶炼和压延加工业季度毛利率情况见图4-2。

从偿债能力来看，据中国钢铁协会统计，截至 12 月末，重点统计钢铁企业资产负债率为 62.27%，同比下降 0.18 个百分点。黑色金属冶炼和压延加工业负债合计39135.5亿元，同比下降2.5%，资产负债率为60.3%，比上年同期下降1.6个百分点（见表4-6）。

五、钢材进口增长，出口下降

2020年，中国进口钢材2023.0万吨，同比上涨64.4%，钢材进口金额为163.4亿美元，同比增长19.2%。（见表4-7），出口钢材5367.0万吨，同比下降16.5%，出口金额为417.0亿美元，同比下降15.4%。

分产品来看，2020年，中国棒材出口690.0万吨，同比下降28.0%；角型材出口 281.0 万吨，同比下降 13.7%；板材出口 3273.0 万吨，同比下降15.0%；线材出口 203.0 万吨，同比下降 1.3%；管材出口 734.1 万吨，同比下降16.1%（见表4-8）。