财富传承之痛

一、企业传承

家族企业财富传承可能会面临如下风险。

1．婚变风险

婚变导致的分家破产是家族企业财富传承面临的主要风险之一：夫妻间企业财产、股权分割问题；引发财富严重缩水，造成代际传承的隐忧；因婚变内耗而被外人乘虚而入。

2．家企资产混同风险

在企业发展的过程中，做不到公私分明，企业和家族的财产混同，将会给企业带来巨大的隐患。

（1）家族个人账户收取企业往来经营款，滥用企业资金购买家庭财产。

（2）企业融资由家族承担无限连带保证责任，一旦企业出现危机，则面临家财尽失的风险。

（3）滥用法人地位及股东职权损害债权人的利益。

（4）家族成员之间不同公司发生关联交易。

3．股权代持风险

为了满足生产经营的需要，或者控股多家子公司，企业家可能请家族内部亲戚、朋友等代持股权，由此引发的风险主要有以下几种：

（1）代持人随意处置资产；

（2）代持人资信问题，导致资产被查封划转；

（3）代持人离婚、去世，导致财产被分割；

（4）在资产转让、股权分红时，被双重征税；

（5）代持协议被认定无效，权利人的股权不被承认。

4．税收风险

不同财富形式的转移（比如股权、房产或其他金融资产）涉及的税收政策存在很大差异，家族企业及其相关继承者、被继承者都可能存在不同程度的税务风险。

对于在海外配置了财富的家族企业来说，家族成员在中国境内外的税收居民身份，资产所在地的相关税务问题和影响，尤其是某些海外国家的赠与税或遗产税税负等问题，都相对复杂。

目前，我国还没有搭建相关的信托税收法规体系，信托传承税务具有较大的不确定性，风险较高。

5．遗嘱风险

将财富传承等同于财产继承，解决继承问题单靠遗嘱，是无法实现财富安全、有效地传承的，原因如下：瑕疵遗嘱，引发讼争；继承手续复杂，且费用高昂；遗嘱继承无法合理节税。

6．财富提前继承的风险

在实践中，因为提前将全部财产过户到子女名下引发的悲剧数不胜数。

（1）提前失去对财产的控制权。

（2）将财产提前传承给没有成年的子女，影响对财产的有效利用。

（3）无法避免子女离婚分割财产的风险。

（4）无法避免败家子的风险。

7．继承人争产的风险

不提前安排，各继承人就容易对遗产的多少、继承分配方案等产生争议，从而引发子女争产、夫妻反目、婆媳大战等豪门恩怨，被外人乘虚而入。

8．无人接班的风险

企业家不幸遭遇意外，没有提前对企业财富进行规划和安排，整个企业和家族就会陷入群龙无首的混乱境地；如果企业家的子女不想子承父业，那么企业还会面临无人可传的问题。

二、资产传承

目前，常用的资产传承工具有遗嘱、生前赠与、家族信托和保险等，这些工具都有各自的特点。

1．遗嘱

几乎所有的财产种类都适合采用遗嘱的方式安排。传承人在生前掌握财富的控制权，体现传承人的意愿，在一定程度上避免了继承纠纷。但这种方式也有一定的弊端，由于传承人的原因，遗嘱本身可能会存在无效的风险，也可能会发生继承要先还债的问题，绕不开继承权公证、无法规避遗产税、无法顾及财富世代传承等。

2．生前赠与

此种方式简单易行，但弊端较大，常用于房产的继承。但是，如果子女后辈丧失事业的动力，就会面临较大的婚姻财富损失风险，无法保障个人养老。

3．家族信托

设立家族信托是一种不错的选择。家族信托的优势是灵活，可以联名给几个孩子设立信托计划，也可以把房产、股权等打包设立信托计划。

目前，家族信托在国内还不成熟，国内的信托主要是以理财为目的的集合信托。

4．管理权、股权传承

如果企业家的子女具备能力且愿意接班，那么企业的传承成功率相对较高；如果他们不愿意接班，就要尊重他们的选择。可以设置合理的股权结构，让子女成为股东，通过股权来实现财富传承。

不管子女是直接继承企业还是通过股权传承，都要做好企业资产和家庭资产的区分和隔离。当下有些企业经营并不规范，财务往往都有“两本账”，通过破产清算的企业很少，一旦出现债务问题，有限责任公司就要承担无限责任，所有资产都将被冻结或抵债。

其实，这种悲剧完全可以避免，方法就是做好企业资产和家庭资产的有效隔离，最大程度地保护自己和家人的资产安全。

5．大额保单传承资产

保险的门槛低、成本低、操作简单、监管严格，虽然不适用于固定资产，但仍然是最安全、可靠的资产传承工具。

大额保单传承资产有两种方式：

（1）老板给自己购买大额终身寿险，并指定子女为身故受益人。

（2）老板自己做投保人，子女做被保险人，给子女购买大额的年金保险。

保险的财富传承安全保障确定，根据《民法典》和《保险法》的相关规定，指定受益人的身故保险金可以不用清偿债务人身前的债务。在子女婚姻存续期间，只要父母做投保人，并且保费是由父母出的，以子女为被保险人的保单也属于子女的个人资产，即使将来发生了婚姻风险，也不用担心财产被分割。