3.4 企业挂牌科技创新专板

3.4.1 挂牌条件

目前，科技创新板挂牌标准由各地股权市场自主确定。根据《湖南省区域性股权市场设立科技创新专板工作方案》，企业申请在湖南省区域性股权市场科技创新专板挂牌，应当同时符合以下条件：

（1）行业属性：符合国家战略，拥有自主知识产权和核心技术，具有一定市场认可度，属于互联网、大数据、云计算、人工智能、软件和集成电路、高端装备制造、生物医药、新材料、新能源等高新技术产业和战略性新兴产业；湖南省12大重点产业及20个新兴优势产业链企业优先。

（2）业绩方面：①连续2年盈利且合计净利润超过2000万元；②最近一年盈利且营业收入超过8000万元；③最近一年营业收入超过8000万元且最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入的比例不低于10%；④最近一年营业收入超过5000万元且估值超过3亿元；⑤具有高成长性且经省地方金融监管局、省科技厅、省工业和信息化厅联合评估后推荐。

（3）科技创新认定条件：①已通过国家高新技术企业认定；②完成科技部科技型中小企业评价入库；③进入国家或省制造业创新中心名单；④获得国家技术创新示范企业称号；⑤经省地方金融监管局、省科技厅、省工业和信息化厅联合评估后推荐。

（4）规范要求：①治理机制健全；②财务管理规范；③企业及其控股股东、实际控制人最近两年无重大违法行为。

（5）企业性质：股份有限公司或有限责任公司。

（6）依法设立且持续经营两个完整的会计年度。

（7）业务完整，能够面向市场独立持续经营。

（8）最近一年内主营业务和董监高核心人员没有发生重大不利变化，实际控制人没有发生变更。

从挂牌条件来看，“科技型”和“创新型”是科技创新专板所服务的挂牌企业最为鲜明的“旗帜”，对这些企业的准入主要遵循的是“四新”（新技术、新业态、新模式、新产业）标准，其财务状况和企业规模则是次要标准，相比于其他对财务状况和企业规模要求严格的市场板块来说，这是不可想象的。因此，科技创新专板与其他市场板块相比，更加关注挂牌企业的成长潜力，为尚处于初期的科技创新型企业提供良好的“孵化市场”，同时为科创板和创业板输送企业资源。

3.4.2 挂牌规模及质量

湖南省区域性股权市场科技创新专板首批挂牌的16家企业分布在全省9个市州，主要集中在生物医药、新材料、新能源、新一代信息技术、智能制造等领域。首批挂牌企业有国家重点实验室、博士后工作站，部分承担着国家重点项目，普遍具有“科技硬核、高速成长、上市预期”等特点。截至2020年12月31日，科技创新专板挂牌企业累计34家，其中，“小巨人”企业20家，年营收过亿元的20家，净利润过千万元的21家，10余家已获得多轮融资，22家已启动或明确上市规划。这些湖南“科创新星”企业，通过湖南省区域性股权市场，按下了发展“快进键”，同时也给创新开放的湖南注入了发展新活力。

3.4.3 首批挂牌企业资质情况

（1）科技创新专板挂牌企业均拥有自主知识产权和核心技术，主要集中在生物医药、新材料、新能源、新一代信息技术、智能制造等符合国家战略及湖南省重点支持发展的12大重点产业及20个新兴优势产业链产业，科技创新属性明显。例如：东映碳材公司生产的高性能沥青基碳纤维产品，主要应用于航空航天领域，是国家重大战略武器装备发展所迫切需要的关键原材料，解决了国防工业“卡脖子”难题，目前已成为世界第四家、中国第一家可以稳定提供连续高性能沥青基碳纤维产品的企业，公司目前已获受理申报48项专利、已获授权11项专利；康润药业承担了国家“863”计划、“重大新药创制”、“国家战略性新兴产业蛋白类生物药发展专项”等重大国家科技项目，开发了中国第一个丙型肝炎病毒抗原检测试剂盒，第一个四代丙型肝炎病毒抗体检测试剂盒，国内唯一含气微球造影剂、国家一类新药重组葡激酶、国内首台无线掌上超声成像系统等产品；云港生物拥有专利20余项，发明专利9项，率先突破生物酶法合成熊去氧胆酸技术，转化率高达99.99%以上，远超化学法，为全球第一家从猪胆、鸭胆中提取合成熊去氧胆酸的企业。

（2）有一定的规模，成长性突出。2020年底，拟挂牌企业已有34家，既有上了一定规模、体量较大的企业，也有目前还处于发展期但成长性突出的企业。

（3）有明确的上市规划。在2020年底拟挂牌的34家企业中，22家企业已启动或明确上市规划。例如：康润药业、创星科技已完成股改，计划两三年内申报IPO；东映碳材、中晟全肽、云港生物、安信生物、佳鸿机械等计划在2022年前后启动IPO。

“在湖南股权交易所设立科技创新专板，培育科创板上市后备资源”已写入政府工作报告，被列为省政府2020年金融重点工作。可以预见，着眼未来3～5年，在省政府、各厅局的指导支持下，通过政策赋能、资本赋能、科技赋能、协同赋能“四大赋能工程”，湖南股权交易所科技创新专板必将培育孵化一批登陆科创板、创业板的上市企业，并由此带动湖南省12大重点产业发展及20个新兴优势产业链转型升级。

3.4.4 挂牌企业融资情况

截至2020年12月31日，科技创新专板挂牌企业累计实现融资7.45亿元，包括股权融资3.81亿元、债权融资2.59亿元、股权质押融资1.05亿元。其中，东映碳材实现股权融资1.45亿元、中晟全肽实现股权融资1.0158亿元、创星科技实现股权融资0.69亿元、云港生物实现股权融资0.65亿元；宏旺环保实现股权质押融资1.05亿元。2020年12月，创星科技获得了由湘医投资基金领投、财信产业基金、中盈投资等六家机构跟投的A轮1.5亿元的融资。2020年底，中晟全肽A+轮融资为2亿元，投后估值达12亿元，公司正在与高瓴资本、鼎晖创投、IDG、达晨、深创投、财信产业基金科创子基金等股权投资机构进行密集对接，私募股权市场非常看好这一生物医药类创新企业的前景，科创子基金已完成投资决策流程，将对企业投资1000万元。