2. 2　理论模型

本文假设企业出口参与的决策是基于企业对其出口未来回报最大化的理性思考。企业在进行出口市场参与决策时，考虑出口所能带来的当期和未来期在扣除任何固定成本以后的期望回报，因而，企业的决策程序被认为是按照两个步骤进行。企业在比较其出口回报与市场进入成本以后决定是否参与出口。企业被假定一旦选择出口市场参与，就总是能够在一个利润最大化的出口水平上进行生产，即出口企业将在水平上为出口市场进行生产。

假定企业通过选择一个产出序列来最大化其出口期望回报的净现值，其定义如下：

式（2-1）中，V_it（·）表示企业i在t期的最大化的出口期望回报净现值；δ表示一期的折旧率；Π_ij表示各期出口净回报；期望回报E_t（·）条件依赖于企业过去的产出选择信息集。

2.2.1　市场进入成本

企业在进入出口市场时，将面临国外市场需求信息获取、分销网络建立和运输及营销等成本。这些成本被认为是企业的不可撤销的投资，在理论文献中被概括为市场进入成本（entry costs，or sunk costs）。

为了简化分析，假定企业一旦进入出口市场就将面临一个固定的一次性进入成本N，而且在退出出口市场以后再一次进入时也面临同样的成本。在考虑市场进入成本的情况下，出口净回报Π_ij可以表示为：

式（2-2）中，π_ij表示企业为出口而生产所获得的利润，由企业内部因素X_ij和企业外部因素Z_ij决定；X_ij包括企业异质性特征（生产率、规模等差异）；Z_ij包括市场环境、产业和区位特征；Y_ij表示企业i在j期的出口状态；出口时其取值为1，不出口时其取值为0。企业的出口净回报被表示为企业利润扣除市场进入成本以后的剩余。

2.2.2　学习经验

企业如果已经选择出口参与，在前一期为生产出口产品过程中不断积累的经验会减少后一期的生产成本。这种经验的习得是企业通过参与出口活动实现的，文献中阐析其为出口学习效应（learning by exporting）。当前期的出口会减少下一期的为出口而生产产品的成本，这种学习行为可以描述为：

式（2-3）中，p _ij为企业i的产品在j期的国外出售价格；c_ij为企业i在j期生产的可变成本。企业出口若存在学习效应，过去为出口产品而进行的生产活动将会对当期的生产成本产生直接影响。式（2-4）表明在存在正的出口学习效应的情况下，出口企业过去的生产会导致当期生产成本的下降。

2.2.3　出口参与规则

企业出口参与决策是基于其对出口未来净回报的考虑。假定在出口未来净回报的现值大于或等于0时，企业将会选择出口。其出口参与规则给定如下：

式中，为出口未来回报现值。

根据Bellman最优出口市场参与模式方程，企业i在t期的出口参与决策Y_it的最优取值应使得如下回报函数最大化（Roberts＆Tybout，1997）：

如果下面条件得到满足，企业i在t期将参与出口，即Y_it＝1：

因而，企业i的出口未来回报现值可以表示为：